連城集團合夥人 馮南山 Paxson
財政司司長陳茂波早前發(fā)表的《2025至26財政年度財政預(yù)算案》,圍繞「改革創(chuàng)新 提速發(fā)展」核心理念,提出一系列惠民措施與革新政策,有關(guān)家族辦公室及財富管理業(yè)等相關(guān)安排值得投資者關(guān)注。
在國際競爭日益激烈的背景下,政府正通過政策優(yōu)化與生態(tài)圈整合,提升香港作為環(huán)球家族辦公室樞紐的戰(zhàn)略優(yōu)勢。
預(yù)算案提及多項發(fā)揮資產(chǎn)及財富管理中心地位的舉措。其中,將會就有關(guān)基金、單一家族辦公室和附帶權(quán)益的稅務(wù)優(yōu)惠制訂方案,包括拓寬免稅制度下「基金」的定義,增加基金及單一家族辦公室享有稅務(wù)寬減的合資格交易種類、優(yōu)化私募基金分發(fā)附帶權(quán)益的稅務(wù)寬減安排等。
業(yè)界樂見政府採納有關(guān)改善稅收政策和規(guī)則的建議,這些措施將有效降低家族辦公室在股權(quán)投資、併購交易及跨境資產(chǎn)配置中的稅務(wù)成本,尤其利於吸引新興市場的高淨值資本落戶香港,並促進相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的就業(yè)市場及服務(wù)需求發(fā)展。
此外,在維持簡單低稅制的同時,政府預(yù)計進一步完善配套服務(wù)鏈,從法律、信託、資產(chǎn)管理到虛擬資產(chǎn)合規(guī)託管,形成健全的財富管理生態(tài)。配合代幣化債券發(fā)行恒?;吧罨缚缇忱碡斖ā梗愀鄣慕鹑趧?chuàng)新能力將進一步滿足家族辦公室對多元化資產(chǎn)配置的需求。
跨境聯(lián)動與大灣區(qū)機遇
預(yù)算案提出深化大灣區(qū)跨境產(chǎn)業(yè)合作,涵蓋金融數(shù)據(jù)互通、法律服務(wù)銜接及醫(yī)療產(chǎn)業(yè)協(xié)同,可協(xié)助拓展家辦與高淨值投資者規(guī)劃資產(chǎn)版圖,實現(xiàn)靈活的資源調(diào)配。
市場觀察指出,香港若能加強與內(nèi)地的數(shù)據(jù)流動合作,將為家族辦公室投資新興產(chǎn)業(yè)提供更透明的標的。例如,政府計劃推動的國際科技論壇及產(chǎn)業(yè)交流活動,有望吸引資本布局前沿科技領(lǐng)域,同時促進跨地域資本匯聚,形成長線投資生態(tài)。
儘管政策利多明確,但執(zhí)行細節(jié)仍待釐清,政策落地速度與跨部門協(xié)同亦是在國際競爭中穩(wěn)步發(fā)展的關(guān)鍵。投資者及機構(gòu)應(yīng)關(guān)注相關(guān)政策的合資格界定,亦需清晰理解指引以減少爭議。