隨著今年港股走強，IPO市場也出現(xiàn)回暖。根據(jù)Wind統(tǒng)計，截至3月24日，一季度已有13家新股登陸港股，合計募資150.9億港元，相當於去年一季度募資額的3倍多。業(yè)內(nèi)預計，今年港股IPO規(guī)模有望超越去年，科技、醫(yī)藥、消費等行業(yè)企業(yè)將是上市主力軍。
一季度將有16家企業(yè)港股上市
數(shù)據(jù)顯示，南山鋁業(yè)國際、舒寶國際、江蘇宏信將於3月25日、27日、31日在港交所掛牌上市，這意味著今年一季度將有16家企業(yè)港股上市，而去年一季度只有12家上市。
高盛此前數(shù)據(jù)顯示，截至3月13日，中國企業(yè)在海外股票資本市場的融資額已達130億美元，今年前10周的融資額是去年同期的23倍。值得注意的是，一季度通常不是融資高峰期，但仍出現(xiàn)如此高的發(fā)行量，顯示市場活躍度已大幅回升。
在境外融資中，港股IPO備受關(guān)注。根據(jù)統(tǒng)計，今年港股IPO前3名公司分別是蜜雪集團、赤峰黃金、古茗，募資規(guī)模分別是34.55億港元、28.22億港元、20.3億港元。
2月26日，蜜雪集團完成公開認購環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)顯示，蜜雪IPO認購倍數(shù)達5324.29倍，認購金額達1.84萬億港元，創(chuàng)造了港股市場新股認購的新紀錄。3月3日，蜜雪集團正式登陸港交所。上市首日，公司收盤大漲43.21%，市值超過千億港元。
不過，從新股上市首日表現(xiàn)來看，年內(nèi)上市的港股有7家首日收盤上漲，2家收平，4家新股破發(fā)?？傮w來看，破發(fā)率依然高達三成。其中，蜜雪集團、布魯可上市首日上漲逾四成。
香港證監(jiān)會整治IPO打新亂象
今年以來，由於港股IPO市場相當火爆，部分券商為了招攬客戶，不僅給出百倍槓桿，還提供零利息優(yōu)惠，導致部分新股認購金額飆升至數(shù)百倍乃至上千倍。數(shù)據(jù)顯示，今年就有布魯可和蜜雪冰城兩隻新股認購倍數(shù)超1000倍。
高槓桿參與打新風險不言而喻，畢竟港股新股破發(fā)率遠高於A股。根據(jù)統(tǒng)計，去年有港股70隻新股發(fā)行，上市首日破發(fā)24隻，佔比超過三分之一。上市新股一旦暴跌，由於槓桿比例太高，投資者賬戶可能資不抵債，券商也會受累。
針對IPO打新亂象，香港證監(jiān)會3月20日晚發(fā)布通函，針對IPO認購及融資服務向持牌法團提出多項額外指引，新規(guī)下投資者參與打新需預付至少10%資金，槓桿上限鎖定10倍，且資質(zhì)不足者連10倍資格都可能被剝奪；認購資金須獨立存放並快速退款，身份審核全面升級；券商更需嚴審自身財務能力和客戶信用，杜絕「熱銷代風控」現(xiàn)象。
會計師事務所畢馬威預計，2025年港股新股市場集資額約1000億港元至1200億港元，新股數(shù)量約80宗。
德勤預計，A股發(fā)行人、內(nèi)地龍頭企業(yè)、在美上市的中概股和海外公司將會推動香港新股市場。市場全年將會錄得大約80隻新股融資1300億港元至1500億港元?？萍?、醫(yī)藥和消費行業(yè)仍將是新股市場的引擎。(深圳商報記者 陳燕青)
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