3月13日,市場(chǎng)全天震盪調(diào)整,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。前一日集體掀起「漲停板」的算力板塊迎來回調(diào)。Wind數(shù)據(jù)顯示,AI算力指數(shù)跌2.66%。截至收盤,算力板塊中南興股份直接跌停,跌幅居前的天娛數(shù)科跌4.13%,光迅科技跌4.07%,紫光股份跌3.85%,中國(guó)長(zhǎng)城跌3.3%,不過表現(xiàn)比較亮眼的常山北明漲6.14%。
而就在前一日,受人工智能與可控雲(yún)計(jì)算產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)消息利好影響,算力概念集體走強(qiáng),眾合科技、奧瑞德等集體漲停。此番回調(diào),算力、機(jī)器人板塊再現(xiàn)退潮疑慮,到底是否迎來板塊大分化?
「當(dāng)前,算力乃至人工智能板塊進(jìn)入滯漲狀態(tài)。不過,我們認(rèn)為,年內(nèi)『科技?!恍星檫壿嫴蛔?。」蘇商銀行特約研究員武澤偉在接受記者採(cǎi)訪時(shí)表示,人工智能有可能成為全年主線?!冈谌斯ぶ悄馨鍓K,算力偏向於中上游,參考美國(guó)BIG 7行情,越接近上游,業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性越強(qiáng),股價(jià)漲幅越大,比如BIG 7中漲幅最大的是英偉達(dá)。當(dāng)前,中國(guó)頭部科技大廠剛剛開始增加資本開支,更下游的應(yīng)用端,由於DeepSeek極大降低了大模型的使用成本,預(yù)計(jì)下游應(yīng)用將進(jìn)入井噴狀態(tài),未來對(duì)於算力的需求將極為旺盛?!?/p>
「所以,我們看好算力板塊行情,尤其是靠近上游,技術(shù)有壁壘,業(yè)績(jī)有確定性的硬件企業(yè),同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注阿里巴巴、騰訊等頭部雲(yún)計(jì)算廠商。而且鑑於阿里巴巴等頭部大廠剛剛開始增加資本開支,『科技?!恍星榭赡芴?kù)秵?dòng)初期?!刮錆蓚ケ硎?。他同時(shí)指出,投資者要注意,在情緒階段性過熱時(shí),年內(nèi)人工智能板塊可能進(jìn)二退一,出現(xiàn)比較明顯的調(diào)整,所以還是要踩準(zhǔn)時(shí)機(jī)、做好擇時(shí)。
記者也注意到,3月13日當(dāng)天,雖然算力以及人工智能板塊迎來回調(diào),但尾盤階段部分資金已開始嘗試局部回流該方向,如數(shù)據(jù)港、杭鋼股份、中貝通信等成功翻紅,湖北廣電一度再次觸及漲停。而算力所延伸的柴油發(fā)電機(jī)方向持續(xù)活躍,核心標(biāo)的濰柴重機(jī)再度漲停,科泰電源也延續(xù)著趨勢(shì)行情。
Wind數(shù)據(jù)也顯示,2025年以來,A股算力板塊表現(xiàn)非?;钴S,整體呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)。AI算力指數(shù)的漲幅達(dá)到了33.0359%,成交量為1726.2907億股,成交額為4.8932萬億元。其中,個(gè)股漲幅更為驚人,科泰電源漲幅最高,超過208.27%;青雲(yún)科技-U漲幅122.09%;優(yōu)刻得-W漲幅100.93%;首都在線、銅牛信息等個(gè)股漲幅也均超過90%。
「整體而言,作為資金深度介入主線題材,無論是算力還是機(jī)器人大概率不會(huì)就此全線退潮,故預(yù)計(jì)在板塊調(diào)整的過程中,仍可留意某一細(xì)分或個(gè)股局部活躍的情形?!褂蟹治鰩熤赋?。(深圳商報(bào)首席記者 謝惠茜;漫畫 王建明)