港股2024年第一個IPO誕生了。
1月5日,激光雷達生產(chǎn)商速騰聚創(chuàng) (02498.HK)正式登陸香港聯(lián)交所主板掛牌上市,成為「港激光雷達第一股」。
速騰聚創(chuàng)此次共發(fā)2291萬新股,發(fā)行價為每股43港元。截至發(fā)稿,報41.55港元/股,跌3.37%,市值為 186.65 億港元。
據(jù)了解,此次上市,速騰聚創(chuàng)所發(fā)新股不足總股本的5%,屬於近年來港股流行的「小IPO」。A股市場有規(guī)定,新股向社會公開發(fā)行的股份最少在10%以上。港股雖無此項具體規(guī)定,但首次上市發(fā)行25%的新股,是過往大多數(shù)公司的選擇。
但隨著近兩年來港股市場流動性惡化,破發(fā)率高居不下且一二級市場估值倒掛現(xiàn)象頻發(fā)。上市公司選擇減發(fā)行量以維持股價,5%、2%甚至更低比例的「小IPO」數(shù)量從去年起明顯增多。
2023年上半年營收3.29億 淨虧7.68億
速騰聚創(chuàng)成立於2014年,目前與禾賽、圖達通、華為同屬激光雷達行業(yè)第一梯隊廠商。
根據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)蓋世汽車研究院統(tǒng)計,2023年1-5月激光雷達中國市場份額榜單中(不包含進口和選配),禾賽以49.4%的市場份額位列第一,1-5月裝機量達6.5萬臺。圖達通第二,裝機量為3.6萬臺,佔據(jù)27.5%的市場份額,位居第二。華為和速騰聚創(chuàng)緊隨其後,市場份額分別為15.4%和7.4%。
截至2023年10月31日,速騰聚創(chuàng)累計已交付超過22萬臺激光雷達。在2023年前十個月,速騰聚創(chuàng)的總銷量約為13.6萬臺,已超過2020年至2022年三年的銷量之和。
招股書披露,2020年至2022年期間,速騰聚創(chuàng)營收分別為1.7億元、3.3億元與5.3億元;經(jīng)營虧損分別為6061萬元、1.66億元與6.16億元;淨虧損分別為2.2億元、16.54億元與20.86億元。2022年首次出現(xiàn)了毛利潤虧損,毛利率為-7.4%,前兩年分別為44.1%、42.4%,主要是因為ADAS產(chǎn)品降價壓縮了總毛利率。ADAS激光雷達產(chǎn)品當年毛利率被極限壓低至-101%,2023年上半年才拉回到-35%,總毛利率為3.9%。
至2023年6月30日,速騰聚創(chuàng)資產(chǎn)總額為32.4億元,負債總額為90.9億元,資產(chǎn)負債率高達280%。
速騰聚創(chuàng)2023年上半年營收為3.29億元,上年同期的營收為2.37億元;淨虧損為7.68億元,上年同期的淨虧損為6.2億元。
全球戰(zhàn)略諮詢機構(gòu)Yole2022年統(tǒng)計,隨著激光雷達加速量產(chǎn)上車,中國激光雷達供應(yīng)商已佔據(jù)全球ADAS市場50%的份額。
菜鳥小米吉利是股東
作為業(yè)內(nèi)頭部的速騰聚創(chuàng),毫不例外,身後也站著一支龐大的投資軍團。成立至今,速騰聚創(chuàng)除兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓,共計獲得12 輪投資。投資方團隊中包含了菜鳥、東方富海、華興新經(jīng)濟基金、小米、吉利、北汽集團、普禾資本、昆仲資本、復星銳正資本、海通開元、TCL、比亞迪、宇通客車、雲(yún)鋒基金、廣汽集團等三十餘家知名機構(gòu)及產(chǎn)業(yè)方投資者,陣容堪稱豪華。
其中,深圳市南山戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資有限公司(以下簡稱「南山戰(zhàn)新投」)也作為基石投資者參與到了速騰聚創(chuàng)本次發(fā)行中,認購規(guī)模為1億美元。
值得一提的是,南山戰(zhàn)新投是由深圳市南山區(qū)政府設(shè)立的國有獨資有限責任公司,定位為南山區(qū)戰(zhàn)略直投平臺,將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)作為投資重點,聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備製造、生物醫(yī)藥和數(shù)字經(jīng)濟等南山優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,有序布局未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。