27日,A股市場(chǎng)早盤震盪反彈,三大指數(shù)小幅上漲。滬深兩市半日成交額7826億,較上個(gè)交易日放量522億。盤面上市場(chǎng)熱點(diǎn)集中在化工和半導(dǎo)體兩大方向,個(gè)股跌多漲少,全市場(chǎng)超3000隻個(gè)股下跌。截至收盤,滬指漲0.31%,深成指漲0.42%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.49%。
從板塊來(lái)看,化工股集體大漲,華爾泰等多股漲停。晶片股震盪反彈,光刻機(jī)等方向領(lǐng)漲,海立股份漲停。下跌方面,深??萍几拍罟杉w大跌,大連重工等跌停。板塊方面,化學(xué)原料、光刻機(jī)、化肥、CRO等板塊漲幅居前,深??萍肌⒂蜌?、電力、有色金屬等板塊跌幅居前。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
中信證券研報(bào)表示,基於四條邏輯強(qiáng)烈推薦現(xiàn)階段可控核聚變行業(yè)投資機(jī)會(huì):①行業(yè)政策信號(hào)將不斷明確,後續(xù)或有潛在的行業(yè)頂層設(shè)計(jì)或支持資金預(yù)期;②行業(yè)具備強(qiáng)烈的認(rèn)知差和預(yù)期差,市場(chǎng)普遍認(rèn)為行業(yè)兌現(xiàn)較為遠(yuǎn)期,但大量訂單將進(jìn)入集中兌現(xiàn)期;③基於AI用電視角,核聚變?yōu)锳I衍生概念,後續(xù)外部催化或?qū)⒎浅C黠@;④核聚變行業(yè)與三代核電等公司具備較高業(yè)務(wù)重疊,核電行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊倜鞔_、估值合理,未來(lái)大量公司有望迎業(yè)績(jī)和估值共振。
中泰證券表示,基於全球銅礦企2025年生產(chǎn)指引以及冶煉廠虧損加大將帶來(lái)減產(chǎn)的判斷,將2025年銅精礦增量下調(diào)至33.4萬(wàn)金屬噸,同時(shí)下調(diào)全球冶煉廠開(kāi)工率1個(gè)百分點(diǎn),對(duì)應(yīng)全球精銅產(chǎn)量增速僅為1%,全球精煉銅將繼續(xù)維持去庫(kù)狀態(tài)。銅的供需緊張結(jié)構(gòu)更加夯實(shí),驅(qū)動(dòng)銅價(jià)中樞向上。