午後,兩市走出單邊上行走勢(shì),臨近尾盤(pán),三大指數(shù)全線翻紅。分析指,這顯示外圍影響對(duì)中國(guó)股市有限。盤(pán)面上,軍工及產(chǎn)業(yè)鏈、國(guó)資雲(yún)、重型動(dòng)力機(jī)械、通用航天、美容護(hù)理等板塊個(gè)股漲幅居前。截止收盤(pán),上證綜指上漲13.67點(diǎn),漲幅0.41%報(bào)3379.83點(diǎn);深證成指上漲35.46點(diǎn),漲幅0.33%報(bào)10861.16點(diǎn);滬深300指數(shù)上漲12.61點(diǎn),漲幅0.32%報(bào)3941.42點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲4.15點(diǎn),漲幅0.19%報(bào)2204.03點(diǎn);科創(chuàng)50指數(shù)下跌4.42點(diǎn),跌幅0.4%報(bào)1100.74點(diǎn),滬深兩市全天成交額1.48萬(wàn)億,較上個(gè)交易日縮量238億,全市場(chǎng)近2900股上漲。
機(jī)構(gòu)看盤(pán)
中泰證券:作為機(jī)器人的「大小腦」,在硬件已達(dá)到較高工藝水平的情況下,具身智能的技術(shù)能力或?qū)⒊蔀闄C(jī)器人發(fā)展的天花板。當(dāng)前多家領(lǐng)軍機(jī)器人企業(yè)均已各自的方式在具身智能領(lǐng)域投入較多資源與精力,以提升自家機(jī)器人的泛化行為能力。建議持續(xù)關(guān)注具身智能產(chǎn)業(yè)的技術(shù)變革突破、商業(yè)化落地路線、節(jié)奏與進(jìn)展等。
中信證券:人形機(jī)器人即將步入量產(chǎn)時(shí)代,受益於零部件的快速技術(shù)迭代,相關(guān)材料變化有望帶來(lái)可觀的需求彈性。推薦關(guān)注靈巧手腱繩、輕量化材料、稀土永磁和線纜等方向,隨著各廠商新機(jī)型發(fā)布、技術(shù)方案和量產(chǎn)供應(yīng)商確認(rèn),相關(guān)板塊的行情有望持續(xù)演繹,關(guān)注已經(jīng)有送樣或者進(jìn)入供應(yīng)鏈的相關(guān)廠商。
招商證券:從目前已披露的業(yè)績(jī)快報(bào)和報(bào)告來(lái)看,科創(chuàng)板整體盈利仍然承壓,收入端優(yōu)於利潤(rùn)端,大市值企業(yè)表現(xiàn)較優(yōu),AI硬件、出海醫(yī)藥和部分中高端製造業(yè)盈利率先修復(fù)。最新數(shù)據(jù)來(lái)看,出口下行壓力已初步顯現(xiàn),擴(kuò)大內(nèi)需的必要性愈發(fā)凸顯;近期有關(guān)消費(fèi)的表述較為積極,2025年財(cái)政支出增速創(chuàng)近五年新高,後續(xù)提振消費(fèi)的專項(xiàng)計(jì)劃有望出臺(tái)進(jìn)一步提振需求,消費(fèi)可能階段性接力科技表現(xiàn)佔(zhàn)優(yōu)。但中長(zhǎng)期來(lái)看,科技仍然是市場(chǎng)主線。
光大證券:周二部分高位票遭遇獲利了結(jié),出現(xiàn)大幅調(diào)整,盤(pán)中一度拖累市場(chǎng)全線走低;但抄底資金午後進(jìn)場(chǎng),推動(dòng)市場(chǎng)觸底反彈。展望後市,指數(shù)探底回升,顯示出市場(chǎng)的韌性;同時(shí),科技領(lǐng)域的利好消息不斷,有望反覆刺激市場(chǎng),接下來(lái)市場(chǎng)有望延續(xù)震盪向上的態(tài)勢(shì),科技風(fēng)格大概率將持續(xù)。方向:英偉達(dá)概念。2025NVIDIA創(chuàng)業(yè)企業(yè)展示活動(dòng)將於3月11日在武漢舉辦,或?qū)⒂行庐a(chǎn)品亮相,吸引市場(chǎng)的關(guān)注。
華泰證券:最近國(guó)內(nèi)外行情的差異引發(fā)了不少投資者對(duì)於「東升西落」的討論,國(guó)內(nèi)A/H股依靠估值相對(duì)較低,以及人工智能、機(jī)器人等新質(zhì)生產(chǎn)力的表現(xiàn),短期表現(xiàn)優(yōu)於美股。雖然從資金層面來(lái)看,美股暫未出現(xiàn)大幅流出,但未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)A股或?qū)⑹侨蛸Y產(chǎn)配置中不可忽視的一項(xiàng)。今年的投資主線,或許可以從重要會(huì)議中找到線索:政策布局確認(rèn)了資本市場(chǎng)定位提升和全面支持科技創(chuàng)新的共識(shí)?;仡櫄v史的「互聯(lián)網(wǎng)+」、「碳中和」主題,未來(lái)「人工智能+」將是重要的投資邏輯。當(dāng)下「AI+」行情已出現(xiàn)從海外映射向國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣度切換的跡象。