今年以來，上市公司頻頻參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)併購(gòu)基金。根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，今年以來上市公司已參設(shè)超過200隻產(chǎn)業(yè)基金，其中近80隻已設(shè)立完成。在參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金的上市公司中，有近30家公司參設(shè)兩隻及以上產(chǎn)業(yè)基金。從投向來看，產(chǎn)業(yè)基金主要投資新能源、新材料、半導(dǎo)體等新興行業(yè)。
一般來說，產(chǎn)業(yè)併購(gòu)基金是專注於對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行併購(gòu)的基金。其投資手法一般通過收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然後對(duì)其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期後再出售。
長(zhǎng)海股份9月11日晚公告稱，其作為有限合夥人與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)常州力中投資及其他有限合夥人江蘇雷利、天元智能、梁化冰，共同投資設(shè)立常州力篤創(chuàng)業(yè)投資合夥企業(yè)（有限合夥），該產(chǎn)業(yè)基金已完成設(shè)立。今年3月、5月，長(zhǎng)海股份還分別參與並完成了另外兩家產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立。
也有部分公司通過轉(zhuǎn)讓產(chǎn)業(yè)基金來提升業(yè)績(jī)。山鷹國(guó)際9月10日公告，公司全資子公司上海山鷹私募基金將其持有的3.95億元嘉興英凰股權(quán)投資合夥企業(yè)實(shí)繳份額轉(zhuǎn)讓給海鹽杭州灣創(chuàng)投，轉(zhuǎn)讓價(jià)格5.39億元。公司稱，本次交易將對(duì)公司當(dāng)期財(cái)務(wù)產(chǎn)生積極影響。
從產(chǎn)業(yè)基金的規(guī)模來看，海通證券、國(guó)泰君安設(shè)立的規(guī)模最大。兩家公司7月初宣布，擬通過旗下全資子公司布局「上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金」，用於支持上海市集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金髮展，相關(guān)母基金總規(guī)模約890億元。
從產(chǎn)業(yè)基金的投向來看，大多為新能源、新材料、半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)。如長(zhǎng)海股份參設(shè)的三個(gè)產(chǎn)業(yè)基金除了公司主業(yè)相關(guān)領(lǐng)域外，還涉及工業(yè)母機(jī)、新能源等。
在部分產(chǎn)業(yè)基金的合夥人名單中，除了知名投資機(jī)構(gòu)，還出現(xiàn)了地方國(guó)資、政府引導(dǎo)基金的身影。如廣州酒家4.5億元的產(chǎn)業(yè)基金，投資全國(guó)連鎖餐飲、團(tuán)餐等細(xì)分產(chǎn)業(yè)賽道項(xiàng)目，其合作夥伴就包括廣州產(chǎn)投私募基金、廣州國(guó)資產(chǎn)業(yè)發(fā)展併購(gòu)基金等國(guó)資。
對(duì)此，私募排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華分析稱，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，可以加強(qiáng)上市公司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作關(guān)係，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈整合與協(xié)同，贏得產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展先機(jī)。同時(shí)，上市公司能夠吸引更多的優(yōu)質(zhì)資源和合作夥伴，更好地拓展投資渠道，優(yōu)化其產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局。
深圳一家私募基金高管對(duì)記者表示，上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，一是為了謀求資本升值，獲取財(cái)務(wù)收益；二是上市公司通過對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的提前布局，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同，以便未來在標(biāo)的成熟後實(shí)現(xiàn)併購(gòu)。（深圳商報(bào)記者 陳燕青）
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