近期新股市場(chǎng)轉(zhuǎn)趨活躍,內(nèi)地高瑞美妝集團(tuán)毛戈平(1318)新股認(rèn)購(gòu)反應(yīng)熾熱。綜合15間券商數(shù)據(jù)顯示,毛戈平孖展錄1738億元,超購(gòu)逾825倍,暫為今年「凍資王」。富途證券表示,毛戈平在富途平臺(tái)共錄得認(rèn)購(gòu)額905億元,創(chuàng)公司歷來(lái)新股認(rèn)購(gòu)額最高紀(jì)錄。有分析指,從招股反應(yīng)來(lái)看,預(yù)期毛戈平上市初期股價(jià)表現(xiàn)不會(huì)太差,但長(zhǎng)遠(yuǎn)須視乎其基本面。
據(jù)外電消息指,內(nèi)地美妝集團(tuán)毛戈平擬以招股價(jià)上限29.8元定價(jià),為招股價(jià)範(fàn)圍上限,集資逾21億元。將於下周二(10日)掛牌的毛戈平全球發(fā)售7058.82萬(wàn)股H股,香港公開(kāi)發(fā)售佔(zhàn)10%,其餘國(guó)際配售,招股價(jià)介乎26.3元至29.8元,集資最多21.04億元。中金公司為獨(dú)家保薦人。共有6位基石投資者參與,其中包括CPE Investment、正心谷資本(LVC)及常青藤資管等。
耀才證券研究部總監(jiān)植耀輝接受本地媒體訪問(wèn)指,從毛戈平招股反應(yīng)看,預(yù)計(jì)毛戈平上市初期股價(jià)表現(xiàn)都不會(huì)太差,但長(zhǎng)遠(yuǎn)就要視乎基本面。他提到,毛戈平業(yè)務(wù)狀況有幾個(gè)重點(diǎn)要留意,公司的毛利率約80%,較內(nèi)地其他同業(yè)高,而研發(fā)開(kāi)支只有不足1%,而同業(yè)平均研發(fā)成本有2%至3%。另在上市前也見(jiàn)公司大股東有「豪派股息」,故對(duì)公司前景有保留。
毛戈平於招股書(shū)指出,公司淨(jìng)利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng),主要由於銷售MAOGEPING品牌產(chǎn)品的收入及毛利增加。近年整體毛利率都超過(guò)80%,而逐年提升,今年上半年毛利率從84.5%增至84.9%,護(hù)膚品類毛利率達(dá)到87.7%。
另一邊廂,今日(6日)有兩新股掛牌,但表現(xiàn)各異。物美集團(tuán)大股東張文中旗下多點(diǎn)數(shù)智DMALL(2586)開(kāi)報(bào)21.7元,較招股價(jià)30.21元低28.2%,其後走勢(shì)續(xù)向下,並以全日低位13.8元收市,低招股價(jià)54.3%,成交6264.4萬(wàn)元,每手100股計(jì),一手帳面蝕1641元。至於重塑能源開(kāi)報(bào)148.9元,較招股價(jià)147元高1.3%,其後窄幅上落,收?qǐng)?bào)147.1元,高招股價(jià)不足0.1%,成交6794萬(wàn)元,一手200股帳面微賺2元。
此外,中式連鎖餐廳小菜園國(guó)際近日通過(guò)香港上市聆訊,據(jù)外電報(bào)道,小菜園已開(kāi)始進(jìn)行上市前預(yù)路演,集資約1億美元(約7.8億港元),為早前傳出的招股規(guī)模下限,上限為2億美元(約15.6億港元)。另已於上交所掛牌的能量飲品製造商?hào)|鵬飲料據(jù)報(bào)正考慮最快明年在港掛牌,集資最多10億美元(約78億港元)。
另外,由於本港下半年新股市場(chǎng)迎來(lái)多隻中大型新股,澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)昨日指,預(yù)計(jì)香港全年IPO集資額可達(dá)900億至1000億元,明年目標(biāo)集資區(qū)間有望升到1000億至1200億元,並估算明年將出現(xiàn)一至兩家集資逾100億元的超大型新股,亦有至少4至6隻集資50億元中大型新股。(記者 林德芬)